ドローダウン

ドローダウンの本質：口座の出血

**ドローダウン（Drawdown）**は、口座残高のピークから谷までの最大減少だ。それはあなたが経験した最悪の連敗期間—あなたの富の蒸発だ。

ドローダウン20%は、$10,000の口座が$8,000に減少したことを意味する。しかし、ここが重要だ：$8,000から$10,000に戻るには25%の利益が必要だ。20%失うことは、20%得ることよりもはるかに痛い。

ドローダウンは避けられない。すべてのトレーダーが負ける。しかし、ドローダウンを管理することが生存と破産の違いだ。

ドローダウンの計算

ドローダウンはピークから谷までの減少パーセンテージとして測定される。

計算式

ドローダウン% = ((ピーク残高 - 谷残高) / ピーク残高) × 100

例

• ピーク残高: $10,000
• 谷残高: $7,000
• 損失: $3,000
• ドローダウン: ($3,000 / $10,000) × 100 = 30%

連続ドローダウン

複数のピークと谷がある場合、**最大ドローダウン（Max Drawdown）**が最も重要な測定だ。

ドローダウンの痛み：回復の数学

ドローダウンからの回復は、失うよりもはるかに困難だ。

回復に必要な利益

ドローダウン	回復に必要な利益
10%	11.1%
20%	25%
30%	42.9%
40%	66.7%
50%	100%
60%	150%
70%	233%
80%	400%
90%	900%

50%のドローダウンは口座を半分にする。しかし、回復には残高を倍増させる必要がある。

これが、ドローダウンを小さく保つことが決定的に重要な理由だ。

許容可能なドローダウン

すべてのトレーダーがドローダウンを経験する。しかし、どれだけが許容可能か？

初心者トレーダー

• 最大許容: 10-15%
• 理由: 小さなドローダウンでも心理的にきつい
• 推奨: 保守的なリスク、小さなポジション

中級トレーダー

• 最大許容: 20-25%
• 理由: より多くの経験、感情的な強さ
• 推奨: バランスの取れたリスク

上級トレーダー

• 最大許容: 30-35%
• 理由: 確立された戦略、強い心理
• 推奨: 積極的だが制御されたリスク

危険ゾーン

50%以上のドローダウンは破滅的だ。回復はほぼ不可能。口座をリセットするか、取引をやめるべきだ。

ドローダウンの原因

ドローダウンは偶然ではない。それは特定の間違いから来る。

原因1: 過剰リスク

取引ごとに5-10%をリスクにさらす。3回の連敗で15-30%のドローダウン。

原因2: ストップロスなし

負けポジションを保持。小さな損失が大きな損失になる。

原因3: リベンジトレード

損失後、あなたは取り戻そうとする。リスクを倍増させる。さらなる損失。

原因4: システムなし

ランダムに取引。一貫性なし。結果：ドローダウン。

原因5: オーバートレーディング

頻繁に取引。スプレッドと手数料が口座を出血させる。

弱気相場でよくある間違い

トレーディングで成功するためには、失敗から学ぶことが重要です。このトピックに関して、多くのトレーダーが陥りやすい間違いをまとめました。

ドローダウンを最小化する方法

ドローダウンを避けることはできないが、最小化できる。

1. リスクを制限

取引ごとに口座の1-2%以上をリスクにさらすな。

2. ストップロスを使用

すべてのポジションに。損失を制限。

3. 分散化

すべてのポジションを同じ資産、同じ方向に置くな。

4. 連敗ルール

3-4回連続で負けたら、取引を停止。システムを再評価。

5. 固定フラクショナル

残高のパーセンテージに基づいてポジションサイズを調整。残高が減少すれば、リスクも減少。

ドローダウンからの回復

ドローダウン中、あなたは変わらなければならない。

ステップ1: 取引を停止

少なくとも1週間。感情を冷やす。

ステップ2: 分析

何が間違っていたか？システムの問題？感情的な決定？

ステップ3: リスクを削減

ポジションサイズを50%削減。口座の1%のみをリスクにさらす。

ステップ4: 小さく再構築

小さな勝利を積み重ねる。自信を回復。

ステップ5: 段階的にスケールアップ

口座がピークの90%に戻ったら、通常のリスクに戻る。

ステップ6: リベンジトレードを避ける

損失を急いで取り戻そうとするな。これは通常、さらなる損失につながる。

ドローダウンの心理的インパクト

ドローダウンは数字だけではない。それは心理的な戦いだ。

ショック

「どうやってこんなに失ったのか？」

否定

「回復する。すぐに。」

怒り

市場、ブローカー、自分自身に対して。

恐怖

取引するのが怖い。すべての取引がさらなる損失のように感じる。

受容

ドローダウンは学習プロセスの一部だと受け入れる。

対処方法

• ドローダウンは一時的だと認識
• 長期的な視点を保つ
• 必要なら専門家のサポートを求める

結論：ドローダウンは戦いだが、戦争ではない

ドローダウンは避けられない。すべてのトレーダーが経験する。しかし、それを管理することが生存者と失敗者を分ける。

成功の公式：

1. リスクを制限: 取引ごとに1-2%最大
2. ストップロスを使用: 常に
3. ドローダウンを20%以下に保つ: 許容可能な範囲
4. 回復の数学を理解: 50%失うことは100%得ることを要求

ドローダウンをマスターすることは、回復力をマスターすることだ。そして、回復力が長期的な成功を決定する。